Что такое усреднение

Что такое усреднение и зачем оно нужно

Усреднить, значит — уменьшить среднюю цену купленного актива (лонг) или увеличить среднюю цену проданного (шорт).

По сути, вы корректируете точку входа, чтобы цена, при которой сделка станет прибыльной, стала ближе.

• точка входа — 100 ₽
• цель — 120 ₽
• потенциал роста — 20%

Вы покупаете 10 акций по 100 ₽ и морально уже тратите будущую прибыль на Вайлдберриз. Но рынок, как обычно, решил поиздеваться и ушёл на 80 ₽.

Вы видите убыток и решаете купить ещё 10 акций, таким образом снижаете среднюю цену со 100 ₽ до 90 ₽ ((1000 + 800) / 20)

Далее есть несколько вариантов развития ситуации:

Цена поднимается до 100 ₽ (ваша первая точка входа)
и прогнозируется её дальнейшее движение к цели

В случае, если вы продадите все 20 акций, у вас уже будет прибыль: на покупку акций потратили 1800 ₽ (100* 10 + 80 * 10), с их продажи заработаете 2000 ₽ (100 * 20) — прибыль 200 ₽ и доходность 11,1%.

Если цена дойдет до первой цели, то прибыль будет больше: на покупку акций потратили 1800 ₽, с продажи заработаете 2400 ₽ — прибыль 600 ₽ и доходность 33,3%.

Цена снова поднимается до 100 рублей и уходит в боковик

Вы можете продать всё и зафиксировать доходность 11,1%, как в первом варианте.

Также возможно выйти в безубыток по первым 10 акциям — т.е. продать 10 акций из 20. Так как действует метод FIFO, продадутся именно первые купленные акции по 100 ₽. В этом случае вы вернёте вашу 1000 ₽ и сможете переложить их в другую идею.

По вторым 10 акциям у вас незафиксированная прибыль 200 ₽ и доходность 25% — вы можете закрыть позицию и получить их или сидеть до первой цели, тогда прибыль составит 400 ₽ (1200 - 800) и доходность 50%.

Цена поднимается до 90 рублей и не хочет дальше идти

У вас есть предположение, что это может затянуться на длительное время. Вы продаёте все акции и выходите в безубыток: на покупку акций потратили 1800 ₽, с продажи получили 1800 ₽. Освободившиеся деньги перекладываете в новую идею.

Цена поднимается до 95 рублей и не хочет дальше идти

У вас есть предположение, что это может затянуться на длительное время. Если вы продадите все акции, то зафиксируете прибыль 100 ₽ и доходность 5,5%.

Еще можно вычислить количество акций, которое нужно продать, чтобы выйти в безубыток, а остальные акции оставить до вашей цели. Например, если на покупку вы потратили 1800 ₽, то нужно определить количество акций, которое нужно продать по цене 95 ₽, чтобы вернуть себе эти 1800. В этом случае это ~19 акций.

Цена акции продолжает падать

В данном случае усредняться опасно. Тут можно либо зафиксировать убыток, либо переждать коррекцию рынка.

Подытожим

• Усредняться хорошо, когда нет отмены идеи и разворота тренда, а с компанией ничего не случилось и у неё есть потенциал роста. А у вас есть свободные деньги для этого и вы готовы к повышенным рискам;
• Усредняться плохо, когда по теханализу или другому анализу есть сомнения в дальнейшем росте или у компании начались серьёзные проблемы;
• Усредняться не нужно, когда вы уже вложили всю отведённую долю ваших средств в идею. Да-да, у вас всегда должна быть определённая доля денег на идею;
• Вы можете специально докупить чуть больше бумаг, когда усредняете позицию. Чтобы основную часть продать в точке безубытка или выбранной вами цене, а оставшуюся часть держать дальше по целям. Важно помнить о правиле FIFO;
• Усредняться практически всегда опасно, друзья, но это может помочь вам вывести из минуса некоторые позиции раньше.

Как посчитать среднюю стоимость
купленных акций

В этом может помочь вот этот калькулятор. А при помощи этого калькулятора можно определить, сколько нужно докупить/допродать акций, чтобы получилась нужная вам средняя цена.