Что такое заявка?
Заявка, или ордер — это приказ брокеру купить или продать ценные бумаги. По сути, вы просто сообщаете ему, что собираетесь купить определённое количество актива по определённой цене.
Далее брокер выставляет вашу заявку на биржу и ищется встречный покупатель или продавец.
Если найдётся встречная сторона — сделка совершается. Если нет, то заявка, как правило,
висит в биржевом стакане пока не исполнится или до конца торгового дня.
- Количество бумаг
- Цена сделки (или отсутствие цены — для рыночной заявки).
Дополнительно у брокеров могут быть параметры вроде срока жизни заявки и разных условий активации.
Лимитная заявка
Это поручение брокеру купить или продать актив по заранее установленной вами цене или лучше.
Иными словами, вы фиксируете цену и если на рынке появляется встречная сторона, готовая
заключить сделку на этих условиях, заявка исполняется.
Например, вы ставите лимитную заявку на продажу акции по 100 ₽. Это значит, что дешевле 100 ₽ её не продадут, а если в момент сделки цена подскочит выше — вы сможете продать дороже.
- сделка не совершается по цене хуже указанной в заявке;
- если по вашей цене достаточно покупателей или продавцов, заявка выполнится полностью; если желающих мало — она может выполниться только частично или вообще останется висеть невыполненной;
- срок действия лимитной заявки чаще всего ограничен одним торговым днём, но у ряда брокеров она может оставаться активной до исполнения или отмены.
Например, вы хотели купить по 95 ₽, но цена развернулась с 96 ₽ и улетела наверх. Сделки нет, а рост прошёл мимо. Или только часть вашей заявки была исполнена за 95 ₽.
Рыночная заявка
Это поручение брокеру немедленно купить или продать актив по цене, которая есть на рынке в данный момент.
Главное отличие от лимитной в том, что вы не фиксируете «желаемую цену», а соглашаетесь
на текущую. Такие заявки исполняются практически мгновенно.
Стоп-заявка
Это условный приказ брокеру, который активируется только тогда, когда цена достигает заранее
заданного уровня. До этого момента она «спит» и никак не влияет на торги. Как только условие
выполнено, стоп-заявка превращается в обычную рыночную или лимитную и отправляется на биржу.
- Условие — цена, при достижении которой заявка «активируется» и отправляется на биржу.
- Сама заявка — что именно произойдёт: покупка или продажа, и в каком формате (рыночная или лимитная)
как по рыночной цене, так и по лимитной. Это зависит от условий брокера.
Стоп-лосс
Стоп-лосс (букв. остановить убыток) ограничивает убыток и защищает от потерь в случае резкого падения или роста цены на актив.
- Стоп-маркет. Если цена опустилась до указанного уровня — брокер сразу же отправляет рыночную заявку на биржу. Актив продаётся по ближайшей
доступной (рыночной) цене. - Стоп-лимит. Когда цена доходит до заданного уровня, брокер отправляет на биржу лимитную заявку. Актив продаётся по цене не хуже той, которую вы указали.
- При достижении цены 450 ₽ заявка активируется.
- После активации актив будет выставлен на продажу по 440 ₽.
Оба значения могут совпадать.
Например: при 450 ₽ заявка активируется и продаётся актив тоже по 450 ₽.
Как стоп-лосс работает на практике
Мы покупаем 100 акций компании «X» по 100 ₽, надеясь на рост цены. Но есть сомнения, ведь цена может и упасть. Поэтому выставляем стоп-лосс на 95₽.
Опасения оправдались — стоимость акции падает и достигает 95 ₽. Стоп-лосс срабатывает, заявка уходит на биржу и исполняется либо по рыночной цене (стоп-маркет), либо не ниже 95 ₽ (стоп-лимит).
Фиксируем убыток автоматически. Сделка закрыта.
При выставлении стоп-лимит заявка может не исполниться или исполниться частично в случае резкого падения цены – на рынке не найдется желающих купить ваши акции по 95 ₽, когда их цена уже гораздо ниже.
Тейк-профит
Заявка тейк-профит (букв. зафиксировать прибыль) помогает зафиксировать прибыль.
Как и стоп-лосс, тейк-профит может отличаться по исполнению у брокеров.
При достижении указанной цены заявка уходит на биржу и исполняется как рыночная или лимитная.
Тут всё зависит от брокера, специальных названий нет.
На скриншоте пример, как в приложении брокера ставится тейк-профит: вы указываете количество и цену, и когда стоимость акции дойдёт до указанной цены, заявка отправится на биржу.
А вот в каком виде она туда уйдёт — лимитной или рыночной — зависит от брокера. Это можно уточнить в поддержке или найти в описании заявок прямо в приложении.
Как тейк-профит работает на практике
Покупаем 100 акций компании «X» по 100 ₽ и рассчитываем, что бумаги вырастут до 120 ₽. Выставляем тейк-профит на 120 ₽. В итоге цена растёт и достигает уровня 120 ₽, заявка исполняется либо по рыночной цене, либо не ниже 120 ₽ (зависит от брокера).
Фиксируем прибыль 2 000 ₽ автоматически. Сделка закрыта.
Можно также установить несколько тейк-профитов, если целей в сделке несколько. Как правило, в моих сделках так и бывает.
Правда, не у всех брокеров можно выставить несколько заявок. Например, в «Цифра брокер» альтернативой тейк-профиту является лимитная заявка. Она активна до отмены, а не до конца рабочего дня биржи, как у других брокеров. Поэтому можно выставить несколько лимитных
заявок на разные ценовые значения и разное количество бумаг.
Лучше уточнить у вашего брокера, как именно выставить несколько тейк-профитов.
Как распределить позицию, если целей несколько?
Прежде всего, такое решение полностью лежит на вас. Но я поделюсь теорией, которой придерживаюсь:
Чем выше цель, тем меньше вероятность её достижения
Соответственно, логично фиксировать на первой цели бóльшую часть позиции. Например, 60% на первой цели, 25% - на второй и остаток на последней. Или 50-25-25.
Но всё ещё зависит и от сделки, поэтому иногда я пренебрегаю этим правилом и фиксирую 20% на первой, 20% на второй и 60% на последней.
Вариантов масса, выбирать вам =)